Theo kết luận điều tra, tháng 12/2007, ông Nam thay mặt Công ty IC tham dự và đã trúng thầu mua 111.500 cổ phần VCB, với giá 103 ngàn đồng/cp, tổng giá trị gần 11,5 tỷ đồng. Sau khi trúng thầu, ông Nam chỉ đạo chị ruột là bà Nguyễn Phương Lan - Trưởng phòng Giao dịch và ông Bành Lê Việt - Giám đốc điều hành Công ty IC bán 100 ngàn cổ phần VCB cho Công ty cổ phần Chứng khoán Mê Kông, đã nhận của Công ty Mê Kông hơn 10,1 tỷ đồng.
Ngay sau khi ký hợp đồng thứ nhất bán 50 ngàn cổ phần VCB với Công ty Mê Kông ngày 18/1/2008, thì ngày 21/1/2008, ông Nam đã ký 2 hợp đồng thế chấp toàn bộ 111.500 cổ phiếu VCB trúng đấu giá cho Công ty Hoàng Gia để vay tiền, tài sản thế chấp chính bằng số cổ phần này. Sau khi ký hợp đồng thứ nhất với Công ty Mê Kông 7 ngày, ông Nam lại chỉ đạo ký hợp đồng thứ hai bán tiếp 50 ngàn cổ phần VCB cho Công ty Mê Kông.
Để tạo lòng tin với Trang Chủ Không Chặn Của OK9.COM Chính Thức này, ông Nam đã chỉ đạo làm phiếu yêu cầu chuyển tiền giả mạo thể hiện ông Nam đang sở hữu hợp pháp 50 ngàn cổ phần VCB, trong khi thực tế số cổ phần này đã được ông Nam thế chấp cho Công ty Hoàng Gia để vay tiền. Sau khi lấy được tiền của Công ty Mê Kông, Nguyễn Phương Nam không làm thủ tục chuyển nhượng 100 ngàn cổ phần VCB cho Trang Chủ Không Chặn Của OK9.COM Chính Thức này, mà bán toàn bộ cổ phần VCB cho 9 cá nhân khác.
Bằng các thủ đoạn gian dối này,
Đối với bà Nguyễn Phương Lan và ông Bành Lê Việt, CQĐT xác định họ làm theo sự chỉ đạo của Nguyễn Phương